نسبت ریسک/روارد یا نسبت ریسک/ریترن معیاری است که معمولاً در خرید و فروش ارز دیجیتال استفاده می‌شود که سود بالقوه یک معامله را با ضرر احتمالی مقایسه می‌کند. گفته می‌شود، این پاداشی است که معامله‌گران باید برای ریسکی که متحمل می‌شوند دریافت کنند.

برای مثال، سرمایه‌گذاری با نسبت ریسک/ریوارد 1:3 به این معناست که به ازای هر دلاری که سرمایه‌گذار خرج می‌کند، اگر معاملات به نفع او پیش برود، سه دلار سود می‌برد. نسبت ریسک/ریوارد در معاملات ارزهای دیجیتال تعیین کننده است، چه برای معاملات روزانه و چه برای سرمایه گذاری کریپتو در بلندمدت، که تحت عنوان "هدلینگ" شناخته می شود.

نحوه محاسبه نسبت ریسک / ریوارد

با فرض اینکه قیمت اتر 2000 دلار است، تریدر ممکن است تصمیم بگیرد که یک موقعیت خرید (لانگ) با پارامترهای زیر باز کند:

قیمت ورودی: 2000 دلار

قیمتی که اتر را خریداری می کند.

حد ضرر: 1800 دلار

اگر قیمت اتریوم پایین بیاید، که به نفع معامله‌گر نیست، حد ضرر جایی است که اتر خریداری شده را (به ازای ضرر) می‌فروشد و از ضرر بیشتر جلوگیری می‌کند. به عبارت دیگر، 200 دلار به ازای هر اتر خریداری شده با قیمت 2000 دلار در معرض خطر است.

کسب سود: 3000 دلار

اگر قیمت اتریوم بالا برود، کسب سود نقطه‌ای است که اتریوم را می‌فروشد، که در این مورد، سود 1000 دلاری خواهد داشت که پاداشی معادل 1000 دلار برای هر اتریوم است.

تعداد زیادی ماشین حساب نسبت ریسک/ریوارد به صورت آنلاین برای ترید ارزهای دیجیتال در دسترس هستند. در ادامه نحوه محاسبه دستی نسبت ریسک / ریوارد آورده شده است:

ریسک اولیه 200 دلار به ازای هر اتر است (فاصله بین قیمت ورودی 2000 دلار و قیمت حد ضرر 1800 دلار).

سطح کسب سود، پاداشی معادل 1000 دلار به ازای هر اتر ارائه می‌کند که نسبت ریسک به ریوارد 1:5 (ریسک 200 دلار تقسیم بر پاداش 1000 دلاری) را ارائه می‌دهد.

فرمول نسبت ریسک به ریوارد:

مزایا و معایب نسبت ریسک به ریوارد چیست؟

نسبت ریسک به ریوارد به معامله‌گران کمک می‌کند تا ریسک‌ها و پاداش‌های بالقوه یک معامله را ارزیابی کرده و بر اساس آن تصمیم‌گیری کنند. این به معامله گران اجازه می دهد تا با تنظیم دستورات حد ضرر و کسب سود، ریسک را به طور مؤثر مدیریت کنند و در عین حال ضررهای احتمالی را محدود کنند و سود را به حداکثر برسانند.

با این حال، نسبت ریسک / ریوارد معیاری برای مدیریت ریسک است و موفقیت در ترید را تضمین نمی کند زیرا:

بر اساس فرضیاتی در مورد حرکت قیمت آتی دارایی است که ممکن است همیشه درست نباشد.

می توان آن را بیش از حد ساده کرد و ممکن است سایر عوامل مهم مانند شرایط بازار، نقدینگی و هزینه های تراکنش را در نظر نگیرد.

به عنوان مثال، اگر بازار به طور ناگهانی پرنوسان شود معامله گر ممکن است نیاز به تعدیل حد ضرر یا کسب سود داشته باشد.

پس از محاسبه نسبت، معامله‌گر باید ارزیابی کند که آیا این نسبت با استراتژی معاملاتی و تحمل ریسکش مطابقت دارد یا خیر. با این حال، نمی توان تنها به نسبت ریسک/ریوارد برای معاملات ارزهای دیجیتال تکیه کرد.

سطح مناسب نسبت ریسک / ریوارد

در حالی که 1:2 به عنوان یک نسبت ریسک / ریوارد عملی و بهینه در کریپتو (و همچنین معاملات سنتی) در نظر گرفته می شود، هیچ قانون ثابتی برای استفاده از آن وجود ندارد و این نسبت به انتظارات و استراتژی معامله گران بستگی دارد.

جهت دستیابی به نسبت ریسک بهینه باید ریسک و پاداش را متعادل کرد که به تحمل ریسک و استراتژی معاملاتی بستگی دارد. چندین معیار می‌تواند با نسبت ریسک/ریوارد همراه باشد یا معامله‌گران را قادر به بهینه‌سازی آن کند.

بیشتر بخوانید: روی فناوری تمرکز کنید، نه قیمت ارز دیجیتال

نحوه استفاده از نسبت ریسک / ریوارد برای معاملات ارزهای دیجیتال:

اندازه پوزیشن

اندازه پوزیشن لزوماً یک معیار نیست بلکه مقدار سرمایه ای است که به هر معامله اختصاص داده می شود. تعیین اندازه موقعیت یک جزء حیاتی از استراتژی مدیریت ریسک معاملات است و به کنترل ضررها و سودهای احتمالی یک معامله کمک می کند.

اندازه موقعیت مستقیماً بر نسبت ریسک / ریوارد تأثیر می گذارد، به عنوان مثال، پوزیشن بزرگتر می تواند سود بالقوه معامله و زیان احتمالی را افزایش دهد. برعکس، پوزیشن کوچکتر ممکن است سود و زیان احتمالی را محدود کند.

وین ریت  Win rate

وین ریت درصدی از تعداد معاملات سودآور به کل معاملات است، که میزان سودآوری معاملات را اندازه‌گیری می‌کند. نرخ برد بالا به این معنی است که معامله گر به طور مداوم معاملات سودآوری انجام می دهد و نیازی به تکیه بر معاملات بزرگ ندارد. بر این اساس، معامله‌گر می‌تواند از نسبت ریسک/ریوارد کمتر و مطمئن‌تری استفاده کند، که همچنان می‌تواند سودآور باشد.

از سوی دیگر، وین ریت کمتر به این معنی است که معامله‌گر برای کسب درآمد و مواجهه با ریسک‌های نوسانات مرتبط با نسبت ریسک/پاداش، باید بیشتر به معاملات بزرگ تکیه کند.

حداکثر کاهش(Maximum drawdown (MDD

حداکثر کاهش یک معیار اساسی برای معامله گران است که باید هنگام ارزیابی نسبت ریسک / پاداش معاملات خود در نظر بگیرند. این معیار بیشترین درصد کاهش در ارزش پرتفولیو از بالاترین تا پایین ترین سطح را اندازه گیری میکند. بنابراین، حداکثر کاهش چگونه بر نسبت ریسک/پاداش تاثیر می‌گذارد؟

فرض کنید یک معامله گر نسبت ریسک/پاداش 1:2 دارد، اگر 1 تتر در این معامله سرمایه گذاری کند، بر اساس قیمت تتر، 1 دلار را به خطر می اندازد تا 2 دلار سود کند. علاوه بر این، تصور کنید حداکثر کاهش استراتژی معاملاتی 50٪ است. در این صورت، ممکن است معامله‌گر نیمی از حساب معاملاتی خود را قبل از اینکه استراتژی تغییر کند و دوباره سودآور شود، از دست بدهد.

به این ترتیب، حتی اگر نسبت ریسک/پاداش مطلوب باشد، ریسک کلی استراتژی ممکن است خیلی زیاد باشد. یکی از راه‌های دور زدن این موضوع، استفاده از حد ضرر است.

نسبت توقع Expectancy

نسبت توقع احتمال کسب سود در بلندمدت در یک سری معاملات یا سرمایه گذاری را اندازه گیری می کند.

نسبت ریسک به ریوارد نقش مهمی در تعیین توقع دارد. نسبت ریسک/پاداش بالا به این معنی است که سود بالقوه بیشتر از زیان احتمالی است. این بدان معناست که اگر یک معامله گر 33 درصد از معاملات خود را مثلاً با نسبت ریسک به پاداش 1:2 برنده شود، میانگین بردش دو برابر میانگین ضرر است که به نوبه خود به معنای توقع بالاتر است.

هنگام تعیین نسبت ریسک/ریوارد در معاملات ارزهای دیجیتال چه عواملی باید در نظر گرفته شود؟

نوسانات بازار کریپتو

یکی از ویژگی های بازار ارزهای دیجیتال نوسانات آن است.

نقدینگی

به عبارت ساده، نقدینگی به ذخایر، توکن ها یا استخرهای توکن اطلاق می شود که به راحتی برای مبادله در دسترس هستند و امکان خرید و فروش سریع و آسان دارایی ها را فراهم میکند. نقدینگی پایین یک دارایی کریپتو می‌تواند ریسک معاملات را افزایش دهد و کسب سود را چالش‌برانگیزتر کند.

قدرت فناوری

قابلیت های توکن و پتانسیل رشد آن، بر ریسک معامله با آن تأثیر زیادی می‌گذارد. هر چه توکن شهرت و تثبیت بیشتری داشته باشد، ریسک معامله با آن کمتر است.

چشم انداز قانونی

دنیای ارزهای دیجیتال با توجه به مقرراتی که حوزه‌های قضایی پیرامون آن ایجاد می‌کنند راه درازی در پیش دارد. و هر قانون جدید (یا به روز شده) مستقیماً بر احساسات بازار تأثیر می گذارد.