بروکر B-Book؛ نگاهی به شیوه سودآوری بروکر و تفاوت آن با مدل A-Book

در بازار فارکس و معاملات آنلاین، بروکرها نقش واسطه بین معامله‌گر و بازار را ایفا می‌کنند و مدل اجرای سفارش آن‌ها می‌تواند تأثیر مستقیم بر تجربه معامله‌گر و سودآوری بروکر داشته باشد. یکی از رایج‌ترین مدل‌ها، بروکر b book است که برخلاف مدل A-Book، سفارش‌های معامله‌گران را به بازار واقعی منتقل نمی‌کند و درآمد خود را از روش متفاوتی به دست می‌آورد.

این مدل در میان بروکرهایی که حجم معاملات بالای مشتریان خود را مدیریت می‌کنند، محبوب است، زیرا امکان کنترل ریسک و کاهش هزینه‌ها را فراهم می‌کند، اما درعین‌حال می‌تواند تضاد منافع با معامله‌گر ایجاد نماید. در ادامه به بررسی عملکرد این مدل، مزایا و معایب آن و تفاوت بروکر b book و a book می‌پردازیم تا معامله‌گران با آگاهی بیشتری انتخاب خود را انجام دهند.

فهرست بروکرهای معتبر A-Book

در ادامه، برخی از لیست بروکرهای a-book شناخته‌شده که از این مدل استفاده می‌کنند و مورد توجه معامله‌گران حرفه‌ای قرار دارند، آورده‌ایم:

• ارانته (Arante) – ارائه اسپرد رقابتی و اجرای مستقیم سفارش‌ها
• اف ایکس پرو (FX Pro) – مناسب برای معامله‌گران حرفه‌ای با نقدینگی بالا
• مونتا مارکتس (Monta Markets) – دسترسی سریع به بازار بین‌بانکی
• ایکس چیف (XChief) – پلتفرم پیشرفته با شفافیت بالا
• بلو اف ایکس (Blue FX) – اجرای سفارشات با کمترین تأخیر
• سی پی تی مارکتس (CPT Markets) – مدیریت ریسک حرفه‌ای و قابلیت‌های تحلیلی
• کپیتال اکستند (Capital Extend) – ترکیب اسپرد کم و اجرای سریع
• سی ام اس پرایم (CMS Prime) – مناسب برای استراتژی‌های کوتاه‌مدت و بلندمدت
• دو پرایم (DoPrime) – امنیت بالا و پشتیبانی حرفه‌ای
• وی تی مارکتس (VT Markets) – ارائه ابزارهای تحلیلی و معاملات دقیق
• ترندو (Trendo) – پلتفرم کاربرپسند و اجرای سفارش بهینه
• اینوستیزو (Investizo) – ترکیب تجربه حرفه‌ای و شفافیت در معاملات

شیوه عملکرد بروکر B-Book و سودآوری آن

در مدل B-Book، معاملات مشتریان داخل بروکر ثبت می‌شوند و بروکر مسئولیت اجرای آن‌ها در بازار بین‌بانکی یا نقدینگی واقعی را ندارد. به عبارت ساده، وقتی معامله‌گری خرید یا فروش انجام می‌دهد، بروکر طرف مقابل معامله است. به‌این‌ترتیب سود بروکر از ضرر معامله‌گر تأمین می‌شود و بالعکس، زیان بروکر زمانی رخ می‌دهد که معامله‌گر سود کند. این مدل به بروکر امکان می‌دهد تا بر اساس رفتار معامله‌گر استراتژی‌های مدیریت ریسک داخلی ایجاد کند و درآمد ثابتی از طریق اسپرد یا کمیسیون داشته باشد.

با‌این‌حال، معامله‌گران باید بدانند که این مدل به دلیل تضاد منافع بالقوه می‌تواند منجر به شرایطی شود که با منافع آن‌ها همسو نیست. به همین دلیل، شفافیت بروکرهای B-Book نسبت به مدل A-Book کمتر است و انتخاب یک بروکر معتبر و بررسی مجوزهای قانونی آن بسیار اهمیت دارد. همچنین برخی بروکرهای B-Book، مدل ترکیبی ارائه می‌دهند که در آن معاملات با حجم بالا یا استراتژی‌های پرریسک به بازار منتقل می‌شوند و معاملات کوچک داخلی باقی می‌مانند، که این مسئله باعث کاهش ریسک برای بروکر و تجربه بهتر برای معامله‌گر می‌شود.

تفاوت بروکر B-Book و A-Book و راهنمای انتخاب

مدل A-Book برخلاف B-Book، سفارش‌های مشتریان را مستقیماً به بازار بین‌بانکی منتقل می‌کند و بروکر تنها نقش واسطه دارد. درآمد بروکر در این مدل از اسپرد یا کمیسیون حاصل می‌شود و هیچ تضاد منافع مستقیمی با معامله‌گر ندارد. به همین دلیل، بسیاری از معامله‌گران حرفه‌ای و کسانی که به شفافیت اهمیت می‌دهند، بروکرهای A-Book را ترجیح می‌دهند.

تفاوت‌های اصلی بین B-Book و A-Book عبارت‌اند از:

• مدل B-Book: بروکر طرف مقابل معامله است و از ضرر معامله‌گر سود می‌برد.
• مدل A-Book: بروکر نقش واسطه دارد و درآمد آن مستقل از نتیجه معامله مشتری است.
• ریسک: B-Book احتمال تضاد منافع بالاتری دارد، A-Book شفافیت بیشتری دارد.
• مناسب برای معامله‌گر: B-Book برای تازه‌کارها و حجم کوچک مناسب است، A-Book برای حرفه‌ای‌ها و معامله‌گران بزرگ مناسب است.
• شفافیت: در B-Book بروکر ممکن است با سیاست‌های داخلی روی معاملات اثر بگذارد، اما در A-Book معامله‌گر با بازار واقعی تعامل دارد.

انتخاب بین بروکرهای B-Book و A-Book به نوع معامله، حجم سرمایه و میزان تجربه فرد بستگی دارد. معامله‌گران تازه‌کار معمولاً از B-Book برای شروع با هزینه کمتر و تجربه ساده‌تر استفاده می‌کنند، در حالی که معامله‌گران حرفه‌ای و کسانی که به شفافیت اهمیت می‌دهند، مدل A-Book را ترجیح می‌دهند.

مزایا و معایب بروکر B-Book

بروکر B-Book سرعت و هزینه پایین ارائه می‌دهد، اما تضاد منافع و شفافیت کمتر دارد؛ انتخاب بروکر به تجربه و هدف معامله‌گر بستگی دارد.