جذاب‌ترین صندوق سال گذشته، بدترین ضرر هفته را به بار آورد! / کدام صندوق را برای سرمایه گذاری انتخاب کنیم؟

صندوق‌های سرمایه‌گذاری که عمدتاً توسط کارگزاران رسمی بورس تأسیس می‌شود، تحت نظارت سازمان بورس و با مدیریت افراد متخصص، فعالیت کرده و وجوهی را که سرمایه‌گذاران در اختیـار آن‌ها قرار می‌دهند، در سبد متنوعی از سهام و سایر اوراق بهادار سرمایه‌گذاری می‌کنند. از این‌رو، بازده مناسب‌تری را نصیب سرمایه‌گذاران کرده و ریسک سرمایه‌گذاری در بورس را برای غیر حرفه‌ای‌ها کاهش می‌دهند.

هفته گذشته بازار بورس شرایط پرالتهابی را گذراند که شاخص بورس سقوط محسوسی کرد؛ این اتفاق موجب شد تمام صندوق‌های سرمایه گذاری متحمل ضررهایی شوند. هرچند عملکرد صندوق‌ها در این شرایط ویژه با هم متفاوت بود. البته فعالان بورس معتقدند وضعیت فعلی این بازار گذرا بوده و روند رو به رشد آن دوباره ادامه خواهد داشت.

در جدول بالا ده صندوقی که در سال گذشته بیشترین بازدهی را داشتند بر ترتیب میزان ضرری که در هفته گذشته متحمل شدند مرتب شده‌اند. این آمارها می‌تواند معیاری برای انتخاب صندوق سرمایه گذاری باشد. همانطور که مشاهده می‌کنید صندوق‌هایی که بیشتر سود سالانه را تأمین کرده‌اند لزوماً موفق‌ترین صندوق در هفتهٔ گذشته نبودند. صندوق «آوای ثروت کیان» هر چند در طول یک سال سرمایهٔ سرمایه گذارانش را دو برابر کرده و موفق‌تر از همه ظاهر شده در کوتاه مدت بدترین نتیجه را به بار آورده است. ولی صندوق «مشترک خوارزمی» که نتیجه‌ای میانه در طول سال داشته بهتر از دیگران شرایط هفتهٔ گذشته را مدیریت کرده است.

این شرایط تفاوت انتخاب برای سرمایه گذاری‌های بلند مدت و کوتاه مدت را نشان می‌دهد. یعنی صندوقی که توانسته برای سرمایه گذاری بلند مدت موفق ظاهر شود لزوماً برای سرمایه گذاری کوتاه مدت و مقطعی بهترین گزینه نیست. انتخاب محتاطانه، انتخاب صندوقی است که تعادلی بین بازدهی سالانه و نقطه‌ای آن در شرایط مختلف باشد؛ یعنی صندوقی که در هر دو حالت بلندمدت و کوتاه مدت قابل قبول ظاهر شود.